Mesa de negociação forex vs mesa não negociadora

Mesa de Negociação.

Section DEFINIÇÃO DE 'Dealing Desk'

Nos mercados de moeda estrangeira, uma mesa de operações é onde estão os revendedores de moeda estrangeira em um banco ou instituição financeira. Como o mercado forex está aberto 24 horas, muitas instituições têm mesas de negociação em todo o mundo. Os balcões de negociação também podem ser encontrados fora dos mercados de câmbio, como em bancos e empresas financeiras, para executar negócios em títulos e outros produtos financeiros.

Trader de mesa.

Automação de filiais.

Mercado de câmbio.

Nível de Liquidação.

QUEBRANDO 'Mesa de Negociação'

O termo "escrivaninha" pode ser um pouco impróprio, dada sua conotação de uma tabela compartilhada por dois operadores. As grandes instituições financeiras geralmente têm instalações de negociação com centenas de revendedores. Em uma grande organização, as principais moedas, como o euro e o iene, podem ter várias mesas de operações com dezenas de operadores especializados nessas moedas.

Por causa da negociação eletrônica, o número de forex em uma mesa diminuiu significativamente desde meados dos anos 2000. No final da década de 1990, uma mesa de negociação poderia ser composta de 15 a 20 traders, com muitas vezes várias pessoas cobrindo a mesma moeda. No entanto, hoje, o seu típico forex terá menos de dez traders, alguns com apenas cinco, sendo que muitos dos negócios serão cotados e liberados por uma plataforma eletrônica de hedge automático.

O balcão de operações cambiais está localizado ao lado do balcão de vendas e, na maioria dos casos, perto do balcão de risco de mercado que monitora as posições e sinaliza qualquer risco com operações ou posições cambiais atualmente. A equipe de risco de mercado está procurando por anomalias e calculará o valor em risco (VAR) no final de cada dia para avaliar o tamanho do risco que o banco tem em determinado momento.

Mesa de Negociação vs. Nenhuma Mesa de Negociação.

Que tipo de corretor devo escolher? Um corretor de mesa de negociação? Ou um corretor de mesa sem negociação?

Isso é completamente com você! Um tipo de corretor não é melhor que o outro porque tudo dependerá do tipo de profissional que você é.

Normalmente, os day traders e os cambistas preferem os spreads mais apertados porque é mais fácil obter pequenos lucros, pois o mercado precisa de menos terreno para cobrir os custos de transação.

Enquanto isso, spreads mais amplos tendem a ser insignificantes para os traders de swing ou posição de longo prazo.

Para facilitar sua tomada de decisões, veja um resumo das principais diferenças entre os Market Makers, os corretores de STP e os corretores de STP + ECN:

Modelo de Negociação Forex ECN vs Corretagem Fixa Spread Forex Trading.

Então, quais são as diferenças críticas entre um corretor ECN / STP e corretores de mesa de negociação, que são muitas vezes referidos como "criadores de mercado"? Nós compilamos uma tabela simples de prós e contras, a fim de delinear os principais pontos de diferença entre os corretores ECN / STP e os corretores de mesas de negociação / mercado, mas pensamos que também iríamos a milha extra para explicar a diferença Mais detalhes.

Nas plataformas de negociação forex, o revendedor conhece suas posições em aberto, o estilo de negociação e as táticas e pode usar essa informação em seu benefício.

Na FXCC ECN, você pode negociar instantaneamente preços cotados pelas principais Instituições Financeiras.

As re-cotações são comuns na negociação tradicional de spread. O FXCC não cita novamente. A tecnologia da plataforma e o estrito protocolo de negociação de preço / tempo são projetados para preencher sua negociação com o preço atual de mercado.

O FXCC não toma posições contra seus clientes.

FXCC permite que todos os clientes, independentemente do tamanho do comércio forex para negociar e colocar em novos pedidos durante os principais lançamentos econômicos. Durante esses lançamentos, e em momentos de volatilidade incomum no mercado, os spreads de oferta / oferta são mais amplos do que os disponíveis durante as condições de mercado "normais".

Qualquer que seja o tipo de trader que você considere ser: meio período, tempo integral ou hobby e qualquer que seja seu nível de experiência, há uma constante que se aplica à negociação, que é tão relevante para os novos traders quanto para os altamente experientes; Uma atitude profissional em relação à negociação sempre vence. Os comerciantes devem sempre, independentemente da sua experiência de negociação, abordar a disciplina de negociação com a máxima diligência e profissionalismo.

O tipo de corretor que você escolhe é uma decisão crítica, que terá um impacto profundo no seu potencial de sucesso. Você deve escolher um corretor de mesa de negociação ou um corretor de mesa sem negociação? É uma escolha e uma pergunta diretas, e uma que responderemos imediatamente. Comerciantes sérios e comprometidos, que desenvolveram uma visão e abordagem profissional, devem escolher apenas o modelo de negociação ECN / STP todas as vezes e descreveremos algumas das razões.

Em primeiro lugar, a maioria dos traders de FX são day traders ou scalpers - cujos negócios podem durar de segundos, minutos ou horas, e raramente são negociados por FX durante a noite. Portanto, deve ser uma decisão simples decidir se você preferiria ter spreads mais restritos, mas pagar uma comissão por negociação com um corretor ECN / STP, versus spreads mais amplos e (teoricamente) não pagar comissões.

Operadores de mesa de negociação "fazem o mercado", o seu próprio mercado. Eles têm a liberdade de citar seu próprio preço sintético (dependendo de uma lista de suas condições variáveis), que pode incluir o quão fina é sua liquidez, com base no volume de negócios que estão conduzindo em nome de seus clientes. Portanto, suas cotações são citações artificiais.

Os spreads da mesa de negociação geralmente são fixos, o que pode parecer atraente se eles estiverem cotando um spread fixo de, por exemplo, um pip no EUR / USD. No entanto, os comerciantes podem experimentar derrapagens e preenchimentos pobres, o que significa que a realidade é que eles estão sendo preenchidos tão longe do preço de mercado real que o spread é mais próximo de dois ou três pips por transação. O corretor da mesa de negociação também pode atrasar o preenchimento da ordem na tentativa de obter o melhor preço para o corretor.

No entanto, de longe, a maior diferença entre os corretores de mesa de negociação e os corretores ECN / STP é o fato de que os corretores da mesa de negociação efetivamente apostam contra seus clientes. Se o cliente da mesa de negociações vencer, então o corretor perde, eles estão efetivamente apostando contra o cliente. Agora, enquanto um argumento poderia ser apresentado que, com grandes volumes, o corretor da mesa de negociação é neutro em termos de resultado, a verdade é que um corretor de mesa de negociação está tomando uma posição olhando para lucrar se o cliente perde.

Com um modelo ECN / STP, os spreads são variáveis, dependendo das condições reais de mercado em qualquer momento e das cotações fornecidas pelos provedores de liquidez; composto por grandes bancos e instituições que contribuem para a rede configurada eletronicamente. Os comerciantes pagam uma pequena taxa de transação por negociação e geralmente não há comissões cobradas. Com o corretor ECN / STP eles se tornam uma ponte, um canal entre o comerciante e o mercado. O trader entra direto no mercado através do mercado eletrônico configurado sem barreira, sem interferência e sem intervenção. Os preços vêm da rede, um pool de liquidez criado pelos contribuintes.

Com o modelo ECN / STP nunca há qualquer re-citação, todas as encomendas são preenchidas ao melhor preço possível a qualquer momento. Ocasionalmente, essas cotações podem ter um valor incrivelmente bom, tão baixo quanto uma pequena porcentagem de um pip, talvez 0.1 dependendo do volume de atividade dentro do ECN e isso nos leva a outro benefício importante da negociação através de um corretor ECN / STP; a profundidade do mercado.

Com um corretor ECN / STP, você poderá ver a profundidade das informações de mercado e liquidez. Isso pode ser crucial para o seu timing, especialmente se você for um trader manual, que ponderará a oportunidade de negociação versus o nível de atividade no mercado, antes de fazer a negociação.

AVISO DE RISCO: Negociar em Forex e Contratos por Diferença (CFDs), que são produtos alavancados, é altamente especulativo e envolve risco substancial de perda. É possível perder todo o capital inicial investido. Portanto, Forex e CFDs podem não ser adequados para todos os investidores. Apenas invista com dinheiro que você pode perder. Então, por favor, certifique-se de entender completamente os riscos envolvidos. Procure aconselhamento independente, se necessário.

Mesa de Negociação vs. Nenhuma Mesa de Negociação.

* Este artigo foi atualizado em 15 de maio de 2017 *

Ao escolher um corretor Forex, é imperativo entender a estrutura de negociação que você usará. Você precisa entender se você está usando um corretor de Forex de mesa de negociação ou não. Este conhecimento pode influenciar muito ou não você se sente confortável usando o corretor no longo prazo. O maior problema com o seu corretor é se eles podem estar ativamente negociando contra você.

Problemas com um corretor de mesa de negociação.

Uma corretora Forex, também conhecida como formadora de mercado, é uma corretora que toma o outro lado dos negócios de um cliente, definindo a oferta e pedindo preço e esperando por um negociante que gostaria de aproveitar esses termos definidos. . Os corretores da mesa lucram comprando a preços mais baixos e vendendo a preços mais altos, e aproveitando os spreads entre o preço de compra e de venda. Na maioria dos casos, os corretores de mesas de negociação mantêm as negociações com segurança dentro de seus próprios pools de liquidez e não exigem provedores externos de liquidez. Enquanto algumas pessoas acreditam que este tipo de corretagem se aproveita do comerciante, muitos comerciantes apreciam os spreads fixos.

O oposto de um corretor de mesa de negociação é um corretor de balcão não negociador, que é frequentemente chamado de corretores ECN (rede de comunicações eletrônicas) ou corretores STP (processamento direto). Embora esses corretores diferem ligeiramente em suas ofertas, eles são semelhantes no fato de que eles não tomam o outro lado de seus clientes. comércios. Em vez disso, eles trabalham com provedores de liquidez para oferecer aos seus clientes spreads variáveis ​​e para combinar traders com outros traders que gostariam de assumir o outro lado de uma negociação. Nenhum corretor de mesa também tende a ter spreads mais baixos do que os corretores negociadores, mas como mencionado anteriormente, isso pode ser uma vantagem para alguns e uma desvantagem para outros, já que os spreads não são fixos.

Sem Ambiente de Mesa de Negociação.

Um dos maiores problemas com um corretor de mesa de negociação é que eles são muitas vezes a pessoa do outro lado do comércio que você toma. Se você pensar sobre isso, pode ser um conflito de interesses significativo. Seu corretor tem interesse em ver você perder na negociação. Houve até mesmo exemplos de corretores que foram indiciados por jogarem jogos com seus clientes. Você lê histórias de corretores que simplesmente limpam seus clientes ou se recusam a pagar lucros, pois eles dirão aos operadores que o preço do negócio foi executado a um "preço falso".

Cabe a você ser diligente e procurar o registro do corretor com agências como a CFTC e a FSA. No entanto, este argumento pode ser uma coisa do passado em breve, uma vez que o corretor ECN Forex está a tornar-se cada vez mais comum.

Outro problema com a mesa de operações é que você pode ter um atraso ao receber seu pedido. Em um colapso, o corretor Forex da mesa de negociação precisa aprovar manualmente todos os negócios que surgirem. Se houver milhares e milhares de pessoas chegando, você pode descobrir que você recebe várias dúzias de pips antes de sua negociação ser preenchida. Eu tive uma experiência pessoal com isso, tanto a favor quanto contra meus resultados. Quando você tem uma mesa de negociação que está sobrecarregada, isso pode levar a perdas exageradas.

Compare isso com um ambiente de mesa sem negociação. O ambiente não negociador corresponde automaticamente aos pedidos do cliente com outros comerciantes através de um provedor de liquidez. Normalmente, isso é totalmente controlado por computador e instantâneo. Essa é uma das principais vantagens em relação ao modelo tradicional de balcão comercial.

Não deve ser sugerido que simplesmente porque existe uma mesa de negociação que o corretor é desonesto. De fato, por muito tempo isso foi considerado um padrão normal de negócios. Mas, com o passar do tempo, algumas maçãs podres deram ao conceito de mesa uma má reputação e os negociantes estão começando a exigir, no mínimo, negociações automatizadas, se não anônimas e negociações ECN.

Se você se sentir desconfortável com o conceito da mesa de negociação, há muitos corretores que não os utilizam. Mesmo em um ambiente não-ECN, você ainda pode encontrar negociações automatizadas que sejam completamente justas e transparentes.

Sara Patterson

Sara Patterson tem um mestrado em ciência política e gosta de analisar os eventos atuais e os mercados internacionais para obter uma perspectiva mais completa do mercado de câmbio. Antes de se dedicar à escrita financeira, ela ensinou habilidades de escrita em inglês para alunos do ensino médio. O trabalho de Sara foi publicado em vários blogs financeiros e de Forex.

Diferentes tipos de corretor, mesa de trabalho e nenhuma mesa de negociação.

É importante que o connaître le fonctionnement seja um corretor de pouvoir avoir confiance en lui, après tout, vous lui confiez votre argent, il est normal de savoir ce qu'il va en faire. Há deux tipos de coutiers em forex, os corretores «mesa de negociação» e os corretores «mesa de negociação». Derrière ces termes abscons, la réalité est finalement assez simple.

Fundação do Mercado do Forex.

Por favor, avalie o Forex, por favor, avise-se sobre o preço de ação, e obtenha o preço do multiplicador de prêmio de risco por meio de um sistema de pagamento de imposto. Sans l'éffet de levier, is est très diffficile de gagner de l'argent au Forex car les mouvements des sous-jacents sont très faibles par rapport aux actions par exemple, vous verrez rarement une paire gagner ou perdre plus de 1% en une journée, ce qui est pourtant classique avec des actions, de dit que la volatilité du forex est très faible.

Além disso, o Forex está à venda e mais liquide du monde, mais o volume de transações de transação é mais importante, a maioria das empresas de capital aberto é composta por financiadores, banques e grandes empresas. marchés. E mais de 4 000 milhões de dólares de cotação no mercado de empréstimos, mais não faz a diferença entre as banquetas e os empréstimos de capital aceites, o que significa que você deve ser passer par un broker forex.

Os corretores lidam com a mesa.

As corretoras de valores mobiliários lidam com as ordens de nossos clientes para garantir que as suas famílias se transfiram de forma ordenada para uma banca de investimento em uma primeira oportunidade de compra e venda. Mais, bien souvent, si les volumes sont faible, les quelques particuliers ne parviennent même pas à la taille minimale (o lote) susceptible d'intéresser les banques. Em caso de contratação, a corretora de operações de corretagem deve estar sujeita a uma verificação da cobertura do risco e, em caso afirmativo, responder diretamente a uma prestação de lucros e lucros, bem como a um lugar de facto em conflito. Sem dúvida, os financiadores, não são capazes de fazer uma visita à outra cidade e os ganhadores de fontes na região de per ua de l'autre.

Bien, os corretores não são obrigados a pagar, mas votre trade part na direcção mauvaise, c'est que vous vous êtes trompé de sens. As corretoras que lidam com a mesa são mais suscetíveis de oferecer propostas de remuneração, de desconto no valor mínimo de negociação, de vender o valor dos prêmios e de bônus e de desconto sobre o valor líquido de uma rede mais positiva (preço entre o preço d 'achat et le prix de vente). Toutefois, vos stratégies de trading pourraient être os bónus e não são rentáveis ​​trop. Derrame o prestador de serviços de garantia, que seja responsável pela seleção de corretores que lidam com a área de confiança da concorrência Plus500 através do número de identificação DDN e outras informações sobre as autorizações financeiras.

A mesa de não negociação dos corretores.

A diferença entre corretores de mesa de negociação, mesas de negociação não negociadas e uma posição de diretoria face a frente, a corretora de valores mobiliários e os fundos de hedge ou os fundos de investimento. corretor) puis exécuter directement vos ordres avec eux.

As redes de distribuição de corretoras de balcão não negociadas são geralmente pagas e pagas por um voucher a pagar por uma comissão competente. Você deve revalidar o benefício de um acordo de cooperação com o intuito de converter-se em um tribunal que apresente a sua intenção de obter benefícios que beneficiam os lucros que estão à sua disposição ao realizar uma avaliação dos seus volumes e donativos das comissões.

A mesa de negociação é um carro de luxo para a maioria dos corretores de imóveis com um balcão de negociação, e isso significa que os corretores não estão interessados. En effet, traditionnellement corretores endossent rôle de «corretor-negociante», c-est-à-dire qu'ils peuvent prendre des positions directionnelles de courte durée pour absorber les déséquilibres entre l'offre et la demande. C'est le mme sur les les marché professionnels du monde de la finance. A escolha da corretora e dos corretores é o primeiro de todos os corretores, os corretores e as corretoras são os que preferem a mesa de negociação. Les services offerts, la rapidité de paiement, la fiabilité et la réputation devreient être les critères principaux de votre choix.

Corretora de mesa de negociação (DD).

O que é um corretor de mesa de negociação?

Corretores que operam como corretores de mesa de negociação agem como a contraparte dos negócios de seus clientes.

O corretor define uma oferta e pergunta o preço pelo qual está disposto a comprar e vender. Desta forma, os clientes da corretora são sempre capazes de preencher ordens de negociação. Corretores de mesa de negociação são, portanto, também criadores de mercado.

Como o corretor da mesa de negociação é a contraparte das negociações de seus clientes, pode parecer que há um conflito de interesses. No entanto, isso não é necessariamente o caso porque o corretor publica o preço pelo qual está disposto a comprar e vender, e o comerciante pode aceitar ou rejeitar esses termos.

Os pedidos feitos com um corretor de mesa de negociação raramente chegarão ao mercado interbancário e provavelmente ficarão dentro dos limites do pool de liquidez da própria corretora.

Os corretores da mesa de negociações ganham dinheiro comprando a preços mais baixos e vendendo a preços mais altos. Isso permite que eles ganhem dinheiro em mercados em ascensão e em queda simplesmente aproveitando o spread entre o preço de compra e o de venda. Isso também significa que eles podem oferecer aos seus clientes spreads fixos.

Informações que nossos corretores de parceiros fornecem sobre si mesmos: